رحّبت Ascent Partners بفيليكس لام من جيه بي مورغان لمناقشة الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية ونتائج أعمال الشركات

في أحدث إفطار عمل تعريفي لدينا، كان من دواعي سروري أن أرحّب بـفيليكس لام، رئيس الحوكمة الاستثمارية لمنطقة آسيا باستثناء اليابان في جيه بي مورغان لإدارة الأصول، يوم الخميس 25 مايو لمناقشة سبب تعمّق مديري الأصول بشكل متزايد في معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية لاتخاذ قرارات الاستثمار.

وبمشاركة 20 من عملائنا وضيوفنا، ناقشنا أنا وفيليكس ثلاثة تأثيرات رئيسية للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية على نتائج أعمال الشركة، وكيف ينبغي للشركات التي تبحث عن استثمار خارجي أن تتعامل مع هذه التأثيرات.

لماذا يهتم المستثمرون بعوامل الاستدامة/الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في الشركات؟

الجواب البسيط هو أن المستثمرين، وبخاصة مديري الأصول، يتعرضون لضغط متزايد ليس فقط من مستثمريهم، بل وأيضاً بشكل متزايد من الجهات التنظيمية العالمية.

وهذا يخلق ازدواجية في المخاطر – إذ لا يقتصر الأمر على إمكانية سحب المستثمرين أموالهم من الصناديق فحسب، بل يمكن للجهات التنظيمية أيضاً فرض غرامات، وفي حالات قصوى جداً، إغلاق صندوق ما.

وبالتالي، يُعدّ عامل المخاطر عاملاً رئيسياً، إن لم يكن عاملاً حاسماً، في توزيع الاستثمارات في جميع أنحاء المنطقة. وفي هونغ كونغ، يقع عبء إنتاج استراتيجيات وتقارير موثوقة وموثّقة للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية على عاتق الشركات التي تسعى إلى الحصول على استثمار. لذا تحتاج الشركات إلى إنفاق الوقت والمال والجهد لتقديم تقييمات واضحة ودقيقة للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية بما يعود بالنفع على المستثمرين والجهات التنظيمية على حد سواء.

ما هي بعض قضايا الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية الشائعة لدى الشركات المدرجة في هونغ كونغ وآسيا؟

أولاً، حرص فيليكس على الإشارة إلى أن أكثر قضايا الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية شيوعاً لا تنشأ في هذه المنطقة فحسب، بل إنها تغيّر عالمي في الاتجاه. وقد تكون منطقة آسيا والمحيط الهادئ متأخرة قليلاً في التنظيم مقارنة بالاتحاد الأوروبي، لكن العديد من المشكلات التي تواجه الشركات هي في جوهرها مشكلات عالمية.

وأوضح فيليكس أن إحدى القضايا الرئيسية هي أن العديد من الشركات في منطقة آسيا والمحيط الهادئ هي شركات موروثة، لا يزال مؤسسوها على رأس الإدارة أو تقاعدوا حديثاً فقط. ومع الجيل القادم، يجري تطبيق التكنولوجيا والأنظمة والممارسات الجديدة بوتيرة أسرع بكثير مما كان عليه الحال قبل 15 عاماً مثلاً.

وهذا مجال حرص فيليكس على التأكيد عليه – إذ يُعدّ تبنّي التقنيات الجديدة والتكيّف مع البيئة التنظيمية المتغيرة أمراً ضرورياً للشركات لتلبية الضغوط المتزايدة من المستثمرين والجهات التنظيمية.

وبخاصة بالنسبة للشركات الأصغر حجماً، قد يبدو قياس بنود مثل انبعاثات النطاق 3 أمراً شاقاً في البداية. ولكن مع تقدّم التكنولوجيا، تصبح البيانات وتوقعات الامتثال أكثر affordability، مما يمنح الشركة فعلياً "جواز سفر" نظيفاً للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، إن جاز التعبير.

كيف ينبغي للشركات أن تستعد وتتفاعل مع التغييرات؟

وختاماً للإفطار التعريفي، ناقشنا أنا وفيليكس ما يتعين على الشركات فعله الآن، لا غداً ولا العام المقبل، للتعامل مع هذه التغييرات.

وأكبر تهديد، في رأي فيليكس، هو انقطاع التواصل بين جميع أصحاب المصلحة. وتحتاج الشركات، من مستوى مجلس الإدارة إلى أسفل، إلى الاستثمار في مبادرات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، والتدريب، وتثقيف الموظفين.

وفقط من خلال القيادة من الأمام يمكن للشركات أن تتفاعل بفعالية مع المستثمرين – ويجب أن يكون ذلك من مستوى مجلس الإدارة إلى أسفل.

إن كسب التأييد على مستوى الشركة ككل منذ مرحلة مبكرة سيمنح الشركة ميزة تنافسية في سوق الاستثمار. وسيؤدي التواصل المستمر مع المستثمرين، ووجود خطة استراتيجية واضحة للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، ونتائج قابلة للإثبات، إلى توقعات استثمارية مواتية.

مرة أخرى، وبالنيابة عن Ascent Partners، أود أن أشكر فيليكس لام وجميع ضيوفنا على إفطار العمل التعريفي المثير للاهتمام، وأتطلع إلى رؤيتكم جميعاً مجدداً في الفعالية المقبلة في يونيو!